Guía completa para entender el Sistema de Ahorro para el Retiro en México desde cero.
Una AFORE (Administradora de Fondos para el Retiro) es una institución financiera privada o pública, regulada por la CONSAR (Comisión Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro), cuyo único objeto es administrar e invertir el ahorro para el retiro de los trabajadores en cuentas individuales.
Antes de 1997, México tenía un sistema de pensiones de reparto: los trabajadores activos financiaban las pensiones de los jubilados. Con el envejecimiento de la población y la insostenibilidad financiera de ese modelo, en 1997 se reformó la Ley del Seguro Social para crear un sistema de cuentas individuales.
| Característica | Sistema Anterior (Ley 73) | Sistema Actual (Ley 97 + AFOREs) |
|---|---|---|
| Tipo | Reparto colectivo | Cuentas individuales |
| ¿De quién es el dinero? | Del sistema en general | Tuyo personalmente |
| Administración | Gobierno (IMSS) | AFOREs privadas o pública |
| Rendimientos | Definidos por ley | Los que genere tu inversión |
| Herencia | No heredable | Sí, para beneficiarios designados |
Al darte de alta en el IMSS o ISSSTE, automáticamente se crea tu cuenta individual en el SAR. Puedes elegir en qué AFORE quieres tenerla.
Cada mes, tres partes depositan en tu cuenta: Tú (trabajador): 1.125% del SBC. Tu patrón: 13.875% del SBC en 2026. Gobierno: Cuota social para salarios bajos.
La AFORE invierte tu dinero a través de las SIEFORES en instrumentos financieros: acciones, bonos gubernamentales, deuda corporativa. El perfil de inversión cambia automáticamente según tu edad.
Cada año tu saldo crece gracias a los rendimientos de inversión. El sistema ha generado históricamente un rendimiento real de ~5% anual, lo que significa que tu dinero dobla aproximadamente cada 14 años (regla del 72).
Al cumplir 65 años con al menos 1,000 semanas cotizadas, contratas una renta vitalicia (mensualidades de por vida) o retiro programado (pagos periódicos según tu fondo) con el dinero acumulado.
| Aportante | % del SBC | Concepto |
|---|---|---|
| Trabajador | 1.125% | Cuota del empleado |
| Patrón (2026) | 13.875% | Cuota patronal (en aumento hasta 2030) |
| Gobierno | Variable | Cuota Social (salarios ≤15 UMA) |
| TOTAL | ~15%+ | + Cuota Social del gobierno |
Cualquier trabajador del sector privado o industria que cotice al IMSS tiene cuenta individual desde el primer día de trabajo.
Empleados del gobierno federal con cuenta en PensionISSSTE o cualquier otra AFORE según elección propia.
Pueden inscribirse voluntariamente al IMSS (modalidad 40) y abrir su AFORE, o solo hacer aportaciones voluntarias.
Si cotizaron antes de emigrar, su cuenta sigue activa. Pueden hacer aportaciones voluntarias en dólares desde el exterior.
¿Listo para elegir tu AFORE? Ahora que ya entiendes cómo funciona, usa nuestro comparador para encontrar la mejor AFORE para tu edad y perfil.